央行發(fā)揮綠色金融作用 助力經濟社會發(fā)展全面綠色轉型

從推動綠色金融國家標準落地到全行業(yè)轉型金融標準試用，從碳減排支持工具精準發(fā)力到綠色信貸規(guī)模突破40萬億元，從主導和推動二十國集團（g20）可持續(xù)金融工作組達成實質性成果到共建國際合作平臺，“十四五”期間，中國人民銀行以一系列務實舉措推動了綠色金融高質量發(fā)展，形成了“標準全、工具新、合作廣、成效實”的良好發(fā)展格局。近日，《金融時報》記者專訪了中國人民銀行研究局負責人。

《金融時報》記者：綠色金融標準是綠色金融的基礎。“十四五”期間，我國綠色金融標準體系建設取得了哪些重要進展？

中國人民銀行研究局負責人：“十四五”期間，中國人民銀行遵循“國內統(tǒng)一、國際接軌、清晰可執(zhí)行”原則，推動綠色金融標準體系從框架搭建邁入深化細化新階段，為金融支持綠色低碳發(fā)展筑牢制度基礎。

一是多領域標準體系逐步構建形成。目前，我國已發(fā)布1項全國標準、9項行業(yè)標準，30余項綠色金融標準正在研究。2025年，中國人民銀行發(fā)布全國首個綠色金融國家標準《綠色金融術語》，為金融支持綠色低碳發(fā)展提供基礎性通用標準。同時，還印發(fā)《綠色金融支持項目目錄（2025年版）》，統(tǒng)一了各類綠色金融產品界定范圍，將綠色金融支持領域從生產環(huán)節(jié)拓展至貿易、消費環(huán)節(jié)，首次實現了“生產－流通－消費”全鏈條覆蓋，為金融機構創(chuàng)新金融有效供給提供了明確指引。

二是轉型金融標準取得重要突破。受能源產業(yè)結構和經濟發(fā)展階段制約，在大力發(fā)展綠色產業(yè)的同時，穩(wěn)妥有序推動傳統(tǒng)高排放或難以減排行業(yè)和經濟活動低碳轉型，對于實現碳達峰碳中和目標具有直接作用。為適應經濟社會全面綠色轉型需求，中國人民銀行以市場化原則推動綠色金融與轉型金融銜接，優(yōu)先支持技術先進、碳減排效益顯著的領域，推動出臺轉型金融標準。目前，中國人民銀行牽頭制定的鋼鐵、煤電、建材、農業(yè)四大行業(yè)轉型金融標準，已在20多個省市開展試用。截至2025年8月末，試用地區(qū)實際發(fā)放轉型貸款約670億元，銀行授信規(guī)模達 1250億元。此外，第二批冶金、石化等七個行業(yè)的轉型金融標準正加快研制，部分綠色金融改革重點地區(qū)還結合區(qū)域特點，出臺了地方層面轉型金融標準、制定了企業(yè)轉型規(guī)劃編制手冊，助力區(qū)域綠色金融高質量發(fā)展。

三是逐步建立生物多樣性金融、藍色金融標準體系。生態(tài)是一個相互依存的有機整體，推進經濟社會可持續(xù)發(fā)展，需將金融支持生態(tài)環(huán)境保護和綠色發(fā)展視為一項系統(tǒng)性工程。“十四五”期間，我國不斷加大對生物多樣性保護、海洋經濟領域的金融支持力度，將生物多樣性金融、藍色金融作為綠色金融體系建設的重點方向，積極探索金融支持生態(tài)產品價值轉化路徑，持續(xù)推動自然和生物多樣性保護與可持續(xù)利用。截至目前，20多個省市已啟動試用生物多樣性金融目錄，切實有效推動經濟社會“自然受益”轉型。藍色金融標準正在抓緊研制，將適時在沿海地區(qū)開展試用工作。

《金融時報》記者：“十四五”期間，在綠色金融工具方面，有哪些創(chuàng)新和發(fā)展？

中國人民銀行研究局負責人：“十四五”期間，綠色金融市場需求持續(xù)升溫。為有效滿足融資主體綠色低碳轉型的合理必要資金需求，我國充分發(fā)揮市場機制作用，著力豐富綠色金融產品譜系，加快完善綠色金融基礎設施，環(huán)境效益進一步顯現。具體可以體現在以下三方面。

一是結構性工具精準發(fā)力。圍繞重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，用好結構性貨幣政策工具，為金融機構投向碳減排項目提供低成本資金，引導更多信貸資源投向綠色領域。自2021年創(chuàng)設碳減排支持工具以來，中國人民銀行不斷優(yōu)化政策安排，多次增加適用金融機構，在上海試點將符合條件的轉型貸款納入支持范圍。截至2025年二季度末，碳減排支持工具累計引導金融機構發(fā)放碳減排貸款超過1.38萬億元。

二是多元產品體系成型，綠貸綠債規(guī)模居全球前列。當前，我國已形成包括綠色貸款、綠色債券、綠色保險、綠色基金、綠色租賃、綠色信托等在內的多層次、多元化綠色金融市場，綠色貸款、綠色債券規(guī)模位居全球前列，綠色債券評級繼續(xù)維持高水平。截至2025年二季度末，綠色貸款余額約42.39萬億元，綠色債券余額超2.2萬億元。同時，一些金融機構積極創(chuàng)新金融產品，將碳排放權、排污權、林權等多種環(huán)境權益納入抵質押品范圍，并創(chuàng)新推出跨履約期碳配額質押融資、碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券、低碳轉型掛鉤債券、轉型債券等綠色和轉型金融產品。

三是強化風險防控。為有效防范氣候風險對金融穩(wěn)定的潛在影響，我國積極組織開展氣候風險壓力測試，深入開展氣候相關金融風險評估，引導金融機構不斷增強風險管理的意識和能力，為綠色金融市場平穩(wěn)運行提供重要支撐。近年來，中國人民銀行在多地試點開展物理風險壓力測試，考察極端天氣、自然災害及相關事件對試點區(qū)域內金融機構的影響，并組織20多家金融機構開展針對重點排放行業(yè)的氣候風險敏感性壓力測試，金融機構的風險識別與管控能力不斷提升。

《金融時報》記者：應對氣候變化是一個全球性議題。“十四五”期間，我國綠色金融在國際合作方面有哪些突出表現？

中國人民銀行研究局負責人：潘功勝行長在國新辦“高質量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會上表示，我國金融業(yè)改革開放持續(xù)推進，在國際金融治理合作中的參與度、影響力、話語權顯著提升。在綠色金融領域，過去五年，我國積極倡導和堅定踐行全球應對氣候變化行動，充分利用各類多雙邊平臺及合作機制，深度參與綠色金融國際合作與治理，有力推動了全球可持續(xù)金融體系變革，顯著提升了國際影響力，不斷推動國際金融規(guī)則向綠色低碳方向轉型。當前，綠色金融已成為連通中國與世界金融現代化發(fā)展的重要橋梁。

一是牽頭推進g20可持續(xù)金融工作。“十四五”期間，我國持續(xù)做好g20可持續(xù)金融工作組聯合主席工作，牽頭完成《g20可持續(xù)金融路線圖》《g20轉型金融框架》《g20可持續(xù)金融技術援助行動計劃》等重要成果文件，相關成果納入g20峰會公報。引領“強化全球可持續(xù)金融架構”“加強可持續(xù)信息披露”“金融支持基于自然的解決方案”“加強全球金融體系應對氣候與環(huán)境相關風險的能力”等重點議題開展討論，進一步增強發(fā)展綠色金融的國際共識。在國際平臺上推薦具有中國特色和國際影響力的專題報告和典型案例，為全球綠色金融發(fā)展提供了借鑒。

二是積極推動綠色金融標準與國際標準銜接。與歐盟委員會一道發(fā)起成立可持續(xù)金融國際平臺（ipsf），積極參與可持續(xù)金融共同分類目錄工作組工作。在ipsf下，中國與歐盟、新加坡共同發(fā)布《多邊可持續(xù)金融共同分類目錄》，覆蓋八大行業(yè)110項符合三方共識的氣候減緩活動，為全球多個國家和地區(qū)編制本地可持續(xù)金融目錄提供參考，進一步便利跨境資本向綠色低碳領域流動。

三是綠色金融多雙邊國際合作務實推進。我國參與發(fā)起并積極參加央行與監(jiān)管機構綠色金融網絡、可持續(xù)銀行和金融網絡等多邊合作平臺。深入開展中英、中新（加坡）、中澳等雙邊綠色金融合作。積極落實《“一帶一路”綠色投資原則》，將低碳和可持續(xù)發(fā)展議題納入“一帶一路”倡議，推動產業(yè)投資綠色化，深化共建“一帶一路”合作伙伴的綠色金融合作。持續(xù)推動“可持續(xù)投資能力建設聯盟”在巴西、南非、東亞、中亞、中東等國家和地區(qū)實施一系列能力建設行動，為新興經濟體與發(fā)展中國家提供可持續(xù)投資方面的服務，獲得國際社會廣泛認可。

綠色低碳發(fā)展是大勢所趨，金融支持經濟社會全面綠色轉型大有可為。下一步，中國人民銀行將繼續(xù)以綠色金融高質量發(fā)展服務實體經濟綠色低碳轉型，為建設美麗中國貢獻力量，為全球氣候治理貢獻更多中國方案。